Então no caso, quando você diz que o momento linear só se conserva em sistemas isolados, por "isolado" você quer dizer que não há nenhuma interação com a vizinhança, mas não que necessariamente não haja dissipação de energia cinética em outros tipos?

Isolado significa que nem troca conteúdo com a vizinhança nem interage com a vizinhança. Isso não significa que conserve a energia mecânica, apesar de conservar a energia. Esse isolamento também significa que não capta nem emite radiação.